Som obchodník s akciami, Lance Breitstein. Dnes budem odpovedať na niektoré otázky z internetu týkajúce sa burzy.

Podporovateľ Conqueror KH sa pýta: Ako obchodník, čo je vaša odpoveď na otázku, čo robíte pre živobytie?

Ako klišé to môže byť, vždy sa snažíme kúpiť nízko a predať vysoko. Trh, najmä keď sa objaví prelomová správa, sa môže pohybovať tak rýchlo, že tu nie je priestor na váhanie. Ak vyjde titulok, že spoločnosť A je v rokovaniach o kúpe spoločnosti B, cena akcií spoločnosti B sa môže okamžite vyšplhať nahor. Ako denný obchodník je mojou úlohou pokúsiť sa tento titulok spracovať čo najrýchlejšie. Ak si myslím, že to bude mať pozitívny vplyv na akcie spoločnosti B, chcem ich kúpiť čo najrýchlejšie a toto všetko sa deje v priebehu pár sekúnd.

TheC Investor sa pýta: Kedy predať akcie? Miliónová otázka, že?

Odpoveď: Keď ľudia, ktorí nie sú oboznámení s trhmi, diskutujú o špecifických akciách. VC, myslím si, že máte naozaj skvelý bod. Ako obchodník často chceme umiestniť svoje stávky pred eufóriou, predtým ako sú ľudia extrémne nadšení. A tak často vrcholy v akciách skutočne súvisia s tým, keď sa sentiment investorov príliš zahreje.

Kedy je najhorší čas na predaj?

Najhorší čas na predaj je zvyčajne, keď ceny akcií klesajú tak rýchlo, že cítite paniku v žalúdku a všetci vaši priatelia sú vystrašení. V týchto časoch paniky by ste mali nasledovať radu Warrena Buffetta a robiť opak. Ako sa hovorí, keď sú ulice plné krvi, to je čas, kedy chcete kupovať akcie.

Pripomína vám burza kasíno?

The Finance Pilot sa pýta: Pripomína vám burza kasíno?
Ak by ste mi dali na obchodovanie náhodne vybrať 10 akcií, bolo by to ako vziať ma do kasína a posadiť k náhodnému hraciemu automatu. V dlhodobom horizonte by som prehral. Ale ak si môžem vybrať konkrétne ticker symboly, zrazu je to ako sedieť za pokerovým stolom. Niekedy sa mi môže podariť dostať eso a dvojku, ale nikdy nemôžem zaručiť výsledok tohto ťahu. Čo mi to umožňuje, je občas nakloniť šance na moju stranu, takže ak správne stavím a zahrám si svoju ruku, v dlhodobom horizonte mi to dáva šancu poraziť trh.

A BK Car sa pýta: Prečo veľkí obchodníci používajú toľko obrazoviek?

Ak ste kedykoľvek videli fotku obchodnej sály, viete, že to je absolútna pravda. Ja sám používam šesť obrazoviek na svoje obchodovanie. Prečo to robíme? Pretože musíme byť úplne sústredení a naladení na toľko rôznych vecí. Hore vľavo máte môj zoznam sledovaných akcií, ktorý bude obsahovať zoznam všetkých ticker symbolov, ktoré sledujem v daný deň. Každý obchodník má svoj zoznam sledovaných akcií ako súčasť prípravy na deň, keď sa rozhodne, aké akcie chce sledovať, aby bol skutočne naladený na to, ako sa ich ceny menia v čase. Tu je živé spravodajstvo, ktoré spracováva všetky titulky správ týkajúce sa konkrétneho ticker symbolu. Veľa z týchto správ prichádza cez Bloomberg Terminal. Bloomberg Terminal a klávesnica sú jedným z kritických hardvérových komponentov, ktoré uvidíte na stole obchodníka. Všetky tieto farebne kódované klávesy vám skutočne pomáhajú rýchlo a presne pracovať s Bloombergovým softvérom. Všetko sa týka rýchlosti a presnosti, aby obchodníci mohli robiť presne to, čo potrebujú, čo najrýchlejšie. Tu máme box úrovne 2. Na ľavej strane sú všetky ponuky na nákup – sú to ľudia na celom svete, ktorí chcú kúpiť konkrétnu akciu. Dokonca môžete vidieť cenu. Na pravej strane je ponuka na predaj – je to cena a veľkosť každej osoby, ktorá chce predať akciu. Keď sa cena prekríži, uskutoční sa transakcia. Keď sa pozrieme na tento graf akcií, existuje tu oveľa viac. V skutočnosti ide o celú vedu obchodovania, ktorá sa nazýva technická analýza.

Cookie Cokes sa pýta: Čo je technická analýza?

Technická analýza je veľké slovo pre podstatu denného obchodovania. Čo tu máme, je graf Tesly. To je len cena akcií Tesly v čase. Stĺpce budú zelené, keď cena stúpne, a červené, keď klesne. Keď sa pozrieme na tento konkrétny graf, všimneme si pár vecí. Po prvé, celkovo by som to nazval silnou akciou. Cena akcií ide nahor a doprava, čo znamená, že rastie. Vidíme malý nárast objemu okolo nového maxima a potom aj cenový skok. Najväčší objem sa zvyčajne vyskytuje pri otvorení alebo zatvorení väčšiny akcií, čo mi hovorí, že sa tam stalo niečo netypické. Podozrievam, že je veľmi pravdepodobné, že vyšla správa, ktorá túto cenu zvýšila a zvýšila počet transakcií v akcii v tom čase.

Ďalšia vec, ktorú mi tento graf hovorí, je, že sme strávili takmer celý deň nad tou žltou čiarou – vážený priemer ceny na základe objemu, alebo VWAP, ako ho my, obchodníci, radi voláme. Berie do úvahy každú transakciu, ktorá sa uskutočnila v akcii, násobí ju cenou a dostanete v podstate priemernú cenu na základe objemu, ktorý sa tam uskutočnil. Veľa obchodníkov sa domnieva, že ak sa akcia obchoduje nad touto VWAP čiarou, je to bullish signál, inými slovami, predpokladáme, že trend by mohol pokračovať vyššie. Ak sa akcia obchoduje pod VWAP, berieme to ako bear signál, inými slovami, interpretujeme to tak, že akcia by mohla pokračovať nižšie.

Pyu sa pýta: Aké faktory robia akciu dobrou kúpou podľa vášho názoru?

Väčšinou by ste mali investovať na dlhý časový horizont, pretože v dlhodobom horizonte sa trh s akciami zvyčajne zvyšuje. Avšak ako obchodník pristupujeme k tomu veľmi odlišne. Ako denný obchodník sa skutočne chcem držať akcií a hrať si s nimi. Čo to znamená? Chcem obchodovať s akciami s najväčšou volatilitou, najväčšími zmenami v sentimente. Chcem obchodovať s AMC a GameStop, keď šalejú. Chcem obchodovať s IPO Redditu. Čo sa stane, ak sa akcia nehýbe? Obchodníci nemôžu zarobiť peniaze, takže môžete si byť istí, že hľadáme vzrušenie a veľké pohyby, aby sme zarobili veľké peniaze.

Frost Ace Real sa pýta: Prečo ľudia zrazu kupujú akcie GameStop? Prečo chcete investovať do týchto meme akcií?

Všetky tieto meme akcie sú úžasné príležitosti na obchodovanie a vytváranie krátkodobých stávok, pokiaľ máte skúsenosti, aby ste nakoniec skončili na správnej strane. Tak veľa ľudí si je vedomých fenoménu GameStop a celého hnutia tzv. meme akcií. Meme akcia je akcia, ktorej cena je vo veľkej miere ovplyvnená rozmarmi sociálnych médií a rôznych meme online. Mnoho ľudí môže byť dokonca oboznámených s tým, čo sa stalo v roku 2021 s Keithom Gilom, alias Roaring Kitty, ktorý bol finančný analytik, ktorý skutočne prišiel k presvedčeniu, že akcie GameStop sú podhodnotené, a takmer vytvoril akési populistické hnutie, kde ľudia chceli kupovať akcie GameStop, kde veľa veľkých hedžových fondov a inštitúcií stavilo proti výkonu ceny akcie.

Stalo sa to volaním po tom, aby ste to strčili obchodníkovi a poslali túto akciu na Mesiac. Stalo sa to znova nedávno, keď Roaring Kitty prvýkrát za roky vyšiel na Twitteri a tweetol meme a GameStop sa zvýšil zo 40 dolárov na 80 dolárov pred trhom jeden deň v dôsledku tohto tweetu samotného. Mohli ste počuť od priateľov alebo kolegov, že zarobili peniaze stávkami na GameStop alebo AMC. Čo v akciovom svete hovoríme, že čo sa veľmi rýchlo zdvihne, často padne tiež veľmi rýchlo a videli sme, ako GameStop klesol späť na 20 dolárov. Ak investujete a robíte niektoré z týchto obchodov, môžete veľmi rýchlo stratiť 100% svojho kapitálu. Dôrazne odporúčam nevykonávať žiadne z týchto bláznivých stávok, pokiaľ nie ste skúseným obchodníkom.

J Ted Scott sa pýta: Prečo sa na opis trhu používa termín „bull“ a „bear“ a nie „bull“ a „scaredy cat“ alebo „bull“ a „chicken“?

Ako môžete vidieť, mám tu tohto starého býka. Spôsob, akým býk útočí, je útok hore a býčí trh sa používa na označenie trhu s akciami, keď ceny stúpnu o 20% alebo viac. Na druhej strane však medveď útočí nadol a podľa technickej definície je medvedí trh, keď ceny klesnú z vrcholov o 20% alebo viac. Príkladom medvedieho trhu je to, čo sme videli počas veľkej recesie v roku 2008 a dokonca aj to, čo sme videli počas počiatočných fáz covidu na jar 2020, keď trhy prudko klesli, aby sa pokúsili zohľadniť riziko šírenia covidu po celom svete.

Fly Bri sa pýta: Aké je tajomstvo úspechu Warrena Buffetta?

Myslím, že mnoho ľudí počulo o Warrenovi Buffettovi, a to preto, že má naozaj jeden z najlepších investičných výsledkov všetkých čias. Investoval cez každý trhový cyklus, aký si len viete predstaviť. Každý boom, každý krach. Táto znalosť a hodiny, ktoré trávi štúdiom finančných výkazov, mu umožňujú mať informačnú a psychologickú výhodu nad zvyškom trhu, priemerným človekom. A tí, ktorí chcú nasledovať investičné rady v štýle Warrena Buffetta, často idú cestou indexových fondov. Chcete investovať na dlhú dobu, chcete kupovať viac, keď majú ostatní strach, a chcete mať dlhý časový horizont a zachytiť rast a úspech americkej ekonomiky ako celku.

Atesh Anger sa pýta: Čo je hnacou silou pre pohyb ceny akcií a čo ju spôsobuje?

Cena akcií je jednoducho to, za čo sú ľudia ochotní akciu kúpiť alebo predať. Čo ľudia musia pochopiť, je, že ceny akcií často neodrážajú skutočnú ekonomiku, ale vnímanie budúceho smerovania ekonomiky. Pozrime sa na prípadovú štúdiu. Všetci ste počuli o tomto obrovskom AI boome. Kto bude z tohto AI boomu profitovať? Jedným z nich je NVIDIA, ktorá vyrába veľa týchto čipov. Ak by ste sa pozreli na cenu akcií Nvidia, uvidíte, že za posledných pár rokov jednoducho explodovala. Vyrábajú toľko čipov, ktoré napájajú tento AI boom. Mnoho investorov chce participovať na tom, čo považujú za budúcnosť rastu a inovácie. Koľko čipov predajú, aké budú ziskové marže pre túto spoločnosť a za čo sme dnes ochotní za tieto neznáme zaplatiť? To je to, čo trh s akciami skutočne robí.

Viv Bajaj sa pýta: Obchodujete na základe správ?

Áno, áno a áno. Súčasťou našej práce ako obchodníkov je zistiť, aké sú dôsledky tejto správy a čo to robí s cenou akcie. Na začiatku vojny na Ukrajine sme videli, ako investori správne začali panikáriť kvôli zvýšenému geopolitickému riziku. Jedného z týchto dní Tesla klesla spolu so zvyškom trhu s akciami, ale potom sa v deň, keď sa strach trochu ustálil, ľudia začali kupovať Teslu na druhý dôsledok, ktorý je, že ak ceny ropy prudko stúpnu, aké by mohli byť dôsledky pre prijatie elektrických vozidiel v čase a vyhliadky Tesly ako spoločnosti.

Angelo Turzo 2 sa pýta: Je trend naozaj vaším priateľom?

Povedal by som, že ohromné áno. Je veľmi, veľmi dôležité, aby ste sa držali trendu. Jedným zo spôsobov, ako túto myšlienku ilustrujem, je to, čo rád nazývam pravou stranou V. Hoci A a B sú na rovnakej cene, chcem byť na pravej strane V, pretože táto zelená línia je cena akcie, ktorá ide dole, dole, dole, dole a pri bode A, keď sme na 50 dolároch, stále neviete, ako ďaleko môže ešte táto akcia klesnúť. Pokiaľ vieme, mohla by klesnúť na 40, 30 alebo 20 dolárov. Preto je oveľa lepšie kupovať na pravej strane V, keď ste s trendom. To má tendenciu mať vyššiu očakávanú hodnotu, pretože teraz, keď ste s trendom a tieto trendy majú tendenciu pokračovať, to veľmi zvyšuje šance v náš prospech a je to bezpečnejší spôsob, ako investovať alebo obchodovať.

Obrázky: AI, Zdroj informácii: Wired.com